Công thức chung
=(end/start)^(1/periods)-1
Tóm lược
Có một số cách để tính CAGR trong Excel. Trong Excel 2013 trở lên, cách đơn giản nhất là sử dụng hàm RRI. Trong ví dụ được hiển thị, công thức trong H9 là:
=RRI(B11,C6,C11)
Giải trình
CAGR là viết tắt của Tỷ lệ tăng trưởng hàng năm tổng hợp. CAGR là tỷ suất lợi nhuận trung bình của một khoản đầu tư trong một khoảng thời gian. Đó là tỷ suất lợi nhuận cần thiết để một khoản đầu tư tăng từ số dư ban đầu đến số dư cuối kỳ, giả sử lợi nhuận được tái đầu tư mỗi năm và lãi gộp hàng năm. Có một số cách để tính CAGR trong Excel.
CAGR với chức năng RRI
Trong Excel 2013 trở lên, bạn có thể sử dụng hàm RRI để tính CAGR bằng một công thức đơn giản. Công thức trong H9 là:
=RRI(B11,C6,C11)
trong đó C11 là giá trị kết thúc trong năm 5, C6 là giá trị bắt đầu (đầu tư ban đầu) và B11 là tổng số kỳ.
Lưu ý: không giống như hầu hết các hàm tài chính khác trong Excel, fv (giá trị tương lai, đối số thứ ba) không cần nhập dưới dạng số âm trong RRI.
CAGR với công thức thủ công
Công thức để tính CAGR theo cách thủ công là:
=(end/start)^(1/periods)-1
Trong ví dụ được hiển thị, công thức trong H7 là:
=(C11/C6)^(1/B11)-1
trong đó C11 là giá trị kết thúc trong năm 5, C6 là giá trị ban đầu hoặc khoản đầu tư ban đầu và B11 là tổng số kỳ.
Phần đầu tiên của công thức là thước đo tổng lợi nhuận, phần thứ hai của công thức tính lợi tức hàng năm trong suốt thời gian đầu tư.
CAGR với chức năng GEOMEAN
Hàm GEOMEAN tính toán trung bình hình học và cũng có thể được sử dụng để tính CAGR. Để tính toán CAGR với GEOMEAN, chúng ta cần sử dụng các thay đổi tương đối (phần trăm thay đổi + 1), đôi khi được gọi là hệ số tăng trưởng. Chúng ta đã có những giá trị này trong cột E nên chúng ta có thể sử dụng chúng trực tiếp trong hàm GEOMEAN. Công thức trong H8 là:
=GEOMEAN(E7:E11)-1
